La tasa de utilización del crédito es clave para los prestamistas al evaluar la capacidad de un individuo para manejar deudas. Mantener una baja tasa de utilización, idealmente inferior al 30%, demuestra responsabilidad crediticia. Pagar saldos, mantener cuentas con saldo de $0 y saber cuándo se reporta la deuda a las agencias son formas de optimiz…

Americans can save money on student loans by applying for scholarships, utilizing federal, state, and school financial aid, and employing strategic loan tips such as paying down debt while in school, getting a cosigner for better interest rates, and exploring loan relief programs.De către The Credit Pros

A FICO score is a specific type of credit score created by the Fair Isaac Corporation, used by lenders to gauge creditworthiness. All FICO scores are credit scores, but not all credit scores are FICO scores. FICO scores range from 300 to 850, with different versions like FICO 8 being the most common. VantageScore is another type of credit score gai…

The Debt Snowball method is a debt repayment strategy where one pays off debts from the smallest to the largest balance, aiming to create a motivational effect as each smaller debt is cleared. It requires listing debts, making minimum payments while targeting the smallest debt with larger payments, and repeating the process until all debts are clea…

Increasing your credit limit can be achieved by updating income details, calling card issuers, using your card responsibly, or applying for a new card. It's best to ask for an increase when you've got a raise, have good credit, or a strong track record. Avoid asking after applying for new credit, if you've had a decrease in income, or before travel…

The 'Length of Credit History' accounts for 15% of your FICO credit score, emphasizing the age of your accounts and the average age of all accounts on your report. The authorized user strategy can help improve this by being added to an older, healthy account, but there are risks involved, such as the potential negative impact of a high utilization …

La crisis del coronavirus ha impactado significativamente en la economía, afectando la bolsa de valores, el empleo y la vida diaria. Es esencial mantener la calma y evaluar la situación de manera racional. Proteger su puntaje crediticio durante la pandemia implica comunicarse con prestamistas si se ve afectada su capacidad de pago. Los bancos puede…

Las tarjetas de crédito ofrecen un saldo renovable con intereses por saldo no pagado, mientras que las tarjetas de cargo deben pagarse en su totalidad mensualmente sin intereses. Las tarjetas aseguradas requieren un depósito de garantía, a diferencia de las no aseguradas. Las tarjetas de cargo suelen ser para usuarios solventes o empresas y pueden …

A credit score is a numerical representation of creditworthiness, ranging from 300 to 850, while a credit report details an individual's credit activity, including loans, payments, and defaults. Credit scores are calculated based on payment history, amounts owed, length of credit history, credit mix, and new credit inquiries. Each factor contribute…

Los datos de tendencias son información histórica de pagos de tarjetas de crédito que muestran cómo los consumidores han manejado su deuda a lo largo del tiempo. Esto incluye montos de pagos mensuales y si los balances se pagan completamente o se llevan al siguiente mes. Los datos de tendencias son importantes porque ofrecen a los prestamistas una …

Las personas con puntajes crediticios altos tienden a mantener saldos bajos en tarjetas, realizar pagos puntuales, limitar nuevas solicitudes de crédito, tener historiales crediticios largos y revisar regularmente sus informes de crédito para asegurar su precisión y manejarlos de manera efectiva.De către The Credit Pros

The article provides insights on credit repair and management, suggesting quick sign-up for credit repair services, and discusses the impact of closing credit cards and the usefulness of retail store cards for credit health. It also introduces UltraFICO, a new credit score model.De către The Credit Pros

To improve your credit score in 2016, check your free annual credit report, pay bills on time, manage credit cards wisely by paying off debt and not closing unused accounts, and spend within your means to keep credit utilization low.De către The Credit Pros

Los artículos cubren temas financieros: préstamos a plazos, datos de tendencias en créditos y la importancia de los cofirmantes en 2023. Explican cómo funcionan los préstamos, la relevancia del historial de pagos para el crédito, y consejos para elegir un cofirmante.De către The Credit Pros

This guide explores the impact of bad credit on military security clearance. It discusses the importance of financial responsibility, the levels of security clearance, common financial pitfalls, proactive steps to mitigate negative financial history, and concludes with the significance of financial health in national security roles. Maintaining goo…

Boosting your credit score is crucial for first-time home buyers to secure better mortgage terms. Understand credit score factors, avoid common pitfalls, take strategic actions to improve your score, and consider professional credit repair services. This guide provides essential tips and steps to enhance your credit health and secure favorable mort…

Los informes crediticios contienen detalles de actividad crediticia y pagos, mientras que los puntajes crediticios son cálculos numéricos de riesgo crediticio basados en esos informes. Hay tres principales agencias de informes (Equifax, Experian, TransUnion), y aunque cada persona tiene derecho a informes crediticios gratuitos anualmente, los punta…

La CFPB demandó a Navient, servicio de préstamos estudiantiles, por engañar a prestatarios y optar por soluciones costosas. Navient niega mala conducta y cuestiona la motivación política y la aplicación retroactiva de nuevas normativas de la CFPB. Navient afirma que promueve activamente los planes de pago basados en ingresos y combatirá las alegaci…

Credit card debt can damage credit scores, even with on-time payments. Paying off debt in one go is often unrealistic, but strategies like balance transfers, consolidation loans, and the 'Totem Pole' method can help manage and reduce debt, potentially boosting credit scores.De către The Credit Pros

Para ahorrar en préstamos estudiantiles, incrementa los pagos mensuales o refinancia a una tasa de interés menor. Aumentar los pagos reduce el tiempo y el interés total pagado. Refinanciar puede disminuir el porcentaje de interés y el costo total del préstamo. Ambas estrategias pueden resultar en ahorros significativos a lo largo del tiempo.…

Damon DeCrescenzo, CEO of The Credit Pros, reflects on his business journey on the School of Wealth podcast. Despite facing challenges, he emphasizes the importance of personal development and offers advice to entrepreneurs to take life at a slower pace and not to overburden themselves with seriousness.…

La reparación de crédito es esencial cuando se encuentran errores en los informes crediticios. Existen programas económicos de reparación de crédito que ayudan a corregir estos errores, ofreciendo servicios como monitoreo, alertas de fraude, y asesoría financiera. Diferentes programas atienden a necesidades particulares, y algunos incluso ofrecen g…

Working from home requires discipline in maintaining a schedule, setting clear boundaries with coworkers, incorporating personal time, and minimizing non-work distractions like excessive messaging. Establishing and adhering to a routine mimics office structure and helps balance work and personal life, even under remote conditions.…

Divorce can severely impact your credit due to joint accounts, increased expenses, and potential identity theft. Protecting your credit involves separating joint debts by selling assets, refinancing, or paying off the debt yourself. Rebuilding credit after divorce includes checking your credit reports, disputing errors, and establishing individual …

Damon DeCrescenzo, CEO de The Credit Pros, ha sido entrevistado en el podcast 'CEO de 7 cifras' de Casey Graham, discutiendo su amplia experiencia emprendedora y compartiendo estrategias para construir un equipo fuerte y lograr el éxito empresarial. La empresa sigue creciendo, lanzando una aplicación móvil y expandiendo su equipo.…

Handling credit card debt involves understanding available tools such as balance transfers and debt consolidation, and adopting strategies based on one's ability to pay. Solutions range from transferring balances for lower interest rates to debt consolidation loans. Bankruptcy is usually not the best option, and certain actions like payday loans, u…

Una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC) es una línea de crédito renovable con garantía en la vivienda del propietario, que permite retirar fondos hasta un límite establecido y solo pagar intereses sobre la cantidad utilizada. Los HELOC tienen tasas de interés más bajas y son útiles para financiar grandes gastos como refor…

The article discusses signs indicating the need for professional credit repair, such as loan denial, fear of credit reports, debt collector calls, credit card application rejections, and a desire for financial change. It advises researching reputable credit repair services and highlights actions that harm credit scores, the purpose of credit repair…

Credit reporting errors can severely impact individuals' lives, leading to numerous complaints against credit bureaus and their data furnishers. The National Consumer Assistance Plan (NCAP) emerged from a multi-state settlement to enforce changes favoring consumers, such as providing an additional free credit report upon successful disputes, updati…

The article provides a step-by-step guide on budgeting for your first home. It focuses on choosing the right home size based on current needs, down payment strategies, understanding mortgages, and accounting for additional expenses and payment changes. The goal is to ensure readers make financially responsible decisions when buying their first prim…

Los pagos atrasados permanecen en el informe de crédito por 7 años, pero el impacto disminuye con el tiempo. Es crucial realizar pagos a tiempo, ya que los pagos tardíos pueden afectar gravemente el puntaje crediticio. Hay maneras de manejar los pagos atrasados, incluida la disputa de errores y el pago inmediato dentro de los 30 días. Los servicios…

Para mejorar el puntaje crediticio rápidamente, es clave abrir cuentas nuevas, pagar deudas, monitorear y disputar errores en informes de crédito, y aumentar límites de crédito. Estrategias específicas dependen del objetivo de puntos a aumentar y el tiempo disponible, con acciones como pagar facturas a tiempo y gestionar la utilización de crédito. …

To protect against identity theft, be cautious with email links and files, use password managers, stay informed about data breaches, regularly check credit reports, and use resources like haveibeenpwned.com to see if your info has been compromised. Taking immediate action after a breach can further secure your identity.…

De către The Credit Pros

Tener un puntaje de crédito FICO de 850 ofrece múltiples ventajas, como tasas de interés más bajas, aprobaciones de préstamos más fáciles y límites de crédito más altos. Se alcanza este puntaje excepcional manteniendo un buen historial de crédito, utilizando tarjetas de crédito con responsabilidad, y diversificando el tipo de crédito. Es esencial r…

Damon De Cresenzo y Jason Kaplan, cofundadores de The Credit Pros, compartirán su experiencia en finanzas y desarrollo empresarial en el Taller de Asociación Estratégica de LeadsCon en Las Vegas. El taller se centrará en cómo las asociaciones estratégicas pueden mejorar los resultados del negocio, estructurar el marketing colaborativo, y escalar as…

Cerrar una tarjeta de crédito puede aumentar la utilización del crédito y disminuir la antigüedad media de las cuentas, afectando negativamente el puntaje crediticio. Se puede considerar cerrar una tarjeta si no se puede controlar el gasto, por tarifas anuales altas, divorcio o fraude. Para cerrarla, canjee recompensas, pague el saldo, llame al emi…

Las tarjetas de crédito para niños pueden construir crédito temprano, enseñar disciplina financiera y permitir aprender de errores bajo supervisión parental.De către The Credit Pros

Una mala calificación crediticia puede ser el resultado de pagos atrasados, bancarrota, co-firmar préstamos, demasiadas solicitudes de crédito y no reportar errores en el informe crediticio. Estos factores pueden afectar gravemente la capacidad de obtener crédito favorable. Se puede mejorar el puntaje crediticio manteniendo un comportamiento de pag…

Antes de solicitar una hipoteca, es crucial revisar y mejorar su crédito. Gravámenes fiscales, juicios y atrasos en manutención infantil pueden impedir la aprobación. Los gravámenes fiscales pueden permanecer indefinidamente en su informe, los juicios durante 7 años y los atrasos en manutención no afectan su puntaje FICO pero sí la elegibilidad par…

El Plan Nacional de Asistencia al Consumidor (NCAP) es un acuerdo implementado por Equifax, TransUnion y Experian para mejorar la precisión de los informes de crédito y facilitar el proceso para los consumidores. Incluye cambios importantes como un período de espera de 6 meses para informar deudas médicas, eliminación de deudas no contractuales de …

To combat harassment by collection agencies, send a written notice via Certified Mail demanding contact only by mail. If they call again, it's illegal and you can sue.De către The Credit Pros

La Regla del 45 permite realizar múltiples consultas crediticias para hipotecas, préstamos de automóviles o educativos en 45 días, contándolas como una sola consulta. Esto minimiza el impacto en el puntaje crediticio y ayuda a obtener las mejores tasas de interés al financiar grandes sumas de dinero. Sin embargo, la regla solo se aplica a un tipo d…

El artículo aborda la Ley CARES, implementada para proporcionar alivio a los prestatarios de préstamos estudiantiles durante la pandemia de COVID-19, diferenciando entre préstamos federales y privados, y ofrece recursos para obtener ayuda.De către The Credit Pros

Late payments can significantly lower your credit score and have long-lasting effects, but there are strategies for prevention and recovery. Understanding credit scores, the consequences of late payments, and proactive measures are essential for maintaining financial health.De către The Credit Pros

Identity theft can severely damage your credit score, but quick discovery and action can mitigate impacts. Immediate steps include reporting fraud and placing a fraud alert on credit reports. Repairing credit requires disputing charges with evidence, and credit bureaus are pivotal in removing false information. Post-theft, it's critical to monitor …

Eliminar una hipoteca después de un divorcio requiere considerar quién se queda con la casa y el manejo de la responsabilidad del préstamo. Una sentencia de divorcio no afecta a los acreedores, por lo que el nombre de uno de los cónyuges puede necesitar ser eliminado de la hipoteca mediante refinanciación, venta de la casa, pago de la parte corresp…

Mortgage interest is a key aspect of homeownership, with various loan types and repayment periods affecting monthly payments. Fixed-rate mortgages offer stable payments but can be costly over time, while adjustable-rate mortgages start cheaper but can fluctuate. Interest-only and jumbo loans cater to specific financial situations, with other homeow…

Recuperarse de una quiebra médica en EE.UU. es posible eligiendo el tipo correcto de quiebra, entendiendo que no es el final y reconstruyendo el crédito con tarjetas aseguradas.De către The Credit Pros

Los intereses hipotecarios se calculan según el tipo de préstamo y el periodo de amortización. Existen hipotecas a tipo fijo, de tasa ajustable, de solo interés y préstamos hipotecarios jumbo, cada una con características y costos distintos. Las tasas de interés se basan en la política de la Reserva Federal y la solvencia crediticia del prestatario…